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股票估值的计算方法 股票估值模型公式

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  大家知道在想买入股票时需要参考许多指标,其中股票估值就是一门知识,那么股票估值的计算方法是什么?股票股市模型公式是怎样的呢?下面大家一起来看下股票估值的相关内容吧。

  股票估值的基本公式是什么?

  对于一只股票而言,如何计算股票估值呢?相对估值法是股票估值计算方法的一种分类。这种估值方法主要采用的就是乘数方法,是相对比较简单的。

  它主要包括平常大家所说的:PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS估值法与EV/EBITDA估值法。这五种估值法的计算方式是怎样的?详细的先容如下。

  1、PE估值法PE估值法是指市盈率进行估值。它是指股价与每股收益的比值。计算公式就是:pe=price/EPS这种方法适用于非中期性的稳定盈利企业。

  2、PEG估值法计算公式为:PEG=PE/G,其中,G是Growth净利润的成长率PEG估值法适用于IT等成长性较高的企业,并不适用成熟行业。值得注意的是:净利润的成长率可以以税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率替代3、PB估值法计算公式为:市净率PB=Price/Book这指标相对是粗糙的,它适用于周期性比较强的行业,以及ST、PT绩差及重组型企业。如果是设计到国有法人股,那么就需要对这个指标进行考虑了,

  4、PS估值法计算公式:PS(价格营收比)=总市值/营业收入=(股价*总股数)/营业收入这种估值法会随着企业营业收入规模扩大而下降,而营收规模较大的企业PS较低,所以该指标使用的范围是有限的,它可以作为辅助指标来使用。

  5、EV/EBITDA估值法计算公式为:EV÷EBITDA其中,EV=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债EBITDA=EBIT(毛利-营业费用-管理费用)+折旧费用+摊销费用EV/EBITDA和市盈率(PE)等相对估值法指标的用法一样,其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估,较低说明低估,不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。

  一般分析一个企业基本面,会从企业本身和市场估值两个方面。

  企业本身一般大家会看这个企业的管理层、主营业务、盈利模式、财务报表等等方面。对于散户投资者来说,获取企业这些信息的途径较少,而且要花大量的时间去研究,并且对专业性要求较高。

  第二个就是市场估值,因为这一块内容是直接跟大家的股票市场连接起来的,很多的指标用股票App就可以查到,比较亲民。

  这里面大家主要罗列了四个指标:第一个是市盈率,第二个是PS市销率,第三个是市净率,第四个是总市值指标。很多人可能说,中国股市分析这些没有用。但是“只买对的不买贵的”总是没错的。

  市盈率的公式是股价每股收益,这个指标还是比较简单的,它是用于衡量回收股价成本的指标,是大家在分析企业基本面当中最常用的指标。假设说一家企业的市盈率是50倍,假设现在股价与每年的收益水平保持不变,你需要50年把成本收回来。

  不能单纯的认为市盈率低就是好企业。为什么呢?因为这个市盈率不能用在所有行业与企业当中,它在比较稳健的、信息透明、业绩优良的股票当中效果更稳定,比如说蓝筹股,二线蓝筹股,业绩比较好的成长股。而科技股、题材股之类,由于每年的业绩变化很大,市盈率并不能很好地反映未来的情况,因此效果不佳。

  举个例子,大家会发现有些股票,股价从几块涨到几十块,但是市盈率却从50倍降到了10倍。为什么会出现这种情况呢?因为它每年的业绩增长很高,业绩增长会促使市盈率处于比较低的位置,带来很强的吸引力,所以说股价年年上涨,市盈率却在年年下跌,大家要选择基本面比较良好的企业,就选这样的企业。

  一定要看一段时间之内市盈率是不是很低,股价是不是比较稳健,业绩是不是增长很快,这三者结合起来,才能够去判断这家企业的市盈率是不是具有估值优势,这家企业的基本面到底好不好。所以说这个市盈率一定要通过这么几种方法去使用。

  第二个指标是PB(市净率),它是衡量股价和净资产的比率,每股的股价每股净资产。假设现在股价5块钱,每股净资产5块钱,那比率就是1,意味着这家企业破产,你也可以不亏钱。

  市净率的应用方向主要是用于资产占比比较大的企业。比如像煤炭企业、钢铁企业、制造型的化工企业、电力企业,还有一些生产设备的企业,都可以适用于市净率。

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