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「套利 期货 收益率」期货套利年利润能达到多少

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admin

期货套利年利润能达到多少?

套利这个东西要看机会,每次盈利一点点,积少成多。 比如现在的er1007和er1009就有机会,但是空间不大,最多还有30个点吧。 楼主不要固执于一年的回报率“最高”能有多少,保护好资金,稳定的增长才是王道。

期货套利怎么做? 风险和收益怎么样?

期货套利风险相对于单纯投机风险小,但收益见效时间长,收益保持中下。 期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为,如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为,那么就称为期现套利。 股指期货与现货指数套利原理:指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
    当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“正套”。当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“反套“。
市场中常常出现价格分布不寻常的合约组合,有些可以成为投资者套利交易的良好对象,有些则是“套利陷阱”,其存在由于种种原因,并不能很好的价差回归,有时甚至会出现令人诧异的变化,导致套利失败。因此投资者要格外小心下面几种“套利陷阱”。1.不做跨年度的跨期套利2.不做非短期因素影响的正向套利由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会,发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变,所以,一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。3.“逼仓”中的套利危险其风险重要在跨期套利中浮现,一般而言,跨期的虚盘套利不涉及到现货,而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护,当市场行情呈现单边逼仓的时候,逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归,从而导致亏损的局势。4.不做流动性差的合约如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差,则大家就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓,如果不能,则要斟酌废弃该次套利机会。此外,如果组合构建得足够大,则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中,参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。5.资金的机遇成本和借入成本在实际投资中,两个交易账户均须备有足够的预留保证金,这会增添利息成本,从而下降收益率。大家需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金,而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。

什么叫 期现套利 年化收益率

股指期货的套利主要分为两种:期现套利和跨月套利。 大家先来讲期现套利。 期现套利,是指在股指期货与现货指数之间的进行的套利。 期现套利的机会有两种: 1、股指期货的点位大于现货指数的点位,并超过一定幅度,可以进行买现货指数、卖股指期货的正向套利。 2、股指期货的点位小于现货指数的点位,并超过一定幅度,可以进行买股指期货、卖现货指数的反向套利。 卖现货指数,需要使用融券,才能实现卖出现货的目的,操作起来比较复杂,不是很方便。所以,实际中,股指期货的期现反向套利,比较难实施。 也就是说,当股指期货的点位小于现货指数的点位的时候,套利操作起来会比较困难。 大家主要来研究“股指期货的点位大于现货指数的点位”的期现正向套利技术。 在商品期货上套利属于低风险,但不是完全的零风险。套利的风险主要是因为现货交割难造成的。而股指期货的套利,因为是现金交割,交割十分方便,而且人人都能交割,彻底打破了交割的障碍,这就让股指期货与现货指数之间的套利,变成了完全的零风险。 也是因为现金交割制度,让股指期货的套利技术比商品期货的套利,要简单的多。因为股指期货的套利,完全是可以用数学公式计算出来的。下面大家就来讲具体怎么计算? (一)期现合理差价的计算方法 只要股指期货的点位比现货指数的点位高,高出的点位大于手续费和资金利息费,就可以进行“买入现货指数基金、卖出股指期货合约”的套利。 具体公式是: (合约点位—现货指数)×300元 > 买卖股指期货的手续费+买卖现货指数基金的手续费+所使用全部资金的利息 只要符合这个条件,就可以进行无风险的套利。 目前进行期现套利,卖股指期货需要20万,买现货指数ETF基金需要100万资金,一共需要120万资金。120万的一年贷款利息大概需要5.83万。(按半年贷款利率计算) 5.83万利息除以365天,每天利息是160元。 期货手续费开仓150,平仓150,共300元。 二级市场ETF交易的手续费同股票交易是一样的,只是没有印花税和过户费,最低要收5块,大家按千分之一收取、来回千分之二。买100万ETF指数基金,需要2000元的手续费。 具体公式就是:2000+300+160×天数,比如还有30天到期交割,就是2000+300+160×30=7100。 股指期货每1点代表300元,用7100除以300=23.6点。 也就是说,如果还有30天就要交割的近月合约与沪深300指数之间的点位,超过23.6点,套利就是不会亏本的,这就是30天的套利盈亏平衡点。 但是,这个还没有钱赚,要有钱赚,是要差价大于23.6,如果大于了一倍,比如50点,就是很好的套利机会了。 2个月,60天的盈亏平衡点:(2000+300+160×60)除以300=40点 3个月,90天的盈亏平衡点:(2000+300+160×90)除以300=56点 6个月,180天的盈亏平衡点:(2000+300+160×180)除以300=104点 7个月,210天的盈亏平衡点:(2000+300+160×210)除以300=120点 套利的时候,还需要注意两个要点: 1、每个月的交割日都不一样,具体天数需要具体计算。 2、以上差价都是合理差价,只要超过这个差价点位才能套利。点位如果超过合理点位的一倍,每年的零风险套利利润就会超过10%。 详细可以找我聊

期货套利交易中净收益与毛收益的区别?谢谢

净收益等于毛收益减去手续费。 补充先容: 套利交易又叫套期图利,是指利用不同国家或地区短期利率的差异,将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放,以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。期货市场的套利交易是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。

期货中套利是什么意思?

一般指的是利用近月合约和远月合约的差价获取利润。 打比方说:由于最近钢价不被看好,8月底螺纹1301合约的价格达到比1305合约的价格要低100多点,但是你认为这个情况不正常,随着经济稳定它们的差价会逐渐缩小,于是你在制定了策略后决定买入1301合约,同时卖出等量的1305合约。 九月份内钢价先跌后升,近月合约的看涨空间也得到了发挥,1305远月合约的走势却没有这么强烈,两合约的差价由100多变为了现在的接近40,这时您觉得时机成熟,最近钢价的走势到3680可能就是个坎了,后期形式不明,于是同时平掉了两个合约的仓位。于是不论这两个合约大趋势是向上还是向下,总之你赚取了其中的差价,这就是套利。 套利有很多种,牛市熊市套利的策略也不尽相同。 希翼能对您有所帮助。

期货套利收益和单边收益相比,一般有多大差异,都说套利收益低,一般低多少呢?谢谢

套利是比较稳妥的交易模式 但先得找到套利的机会和模式 不然也就是乱做,谈不上什么收益 但从收益来说,差别至少是5倍

期货套利功能实现的原理和方法有哪些

市场机制的暂时失调和价值规律的迟到会为套利功能的实现提供保证!比如焦煤焦炭套利合约,正常情况下焦煤生产焦炭是产生利润的,但是在期货市场上可能导致焦煤期货价格逼近焦炭价格,导致焦煤生产焦炭亏损,但这种亏损会经过价值规律在未来而改变,这就触发了焦煤和焦炭的套利交易!你能问这个问题,看来你是大有前途的人,做套利交易的都是聪明人!套利交易的长期稳定收益率比单边交易高很多!

关于期货价差套利的,能大概说明下吗,具体怎么做,能有多少的收益

价差套利要长期跟踪才行.专业点的套利主要是运用线性回归原理,进行套利.首先分析两个品种的相关性,再次就是计算出在一定时期内两个品处偏离均值范围的区间,还要分析两个品种 的基本面,找到入场点. 套利的风险小,收益也小.5--10%左右的收益

套利成本的成本分析

一、期现套利理论 期现套利是指某种期货合约的期货价格与现货价格的价差超出正常水平时,交易者通过在两个市场进行反向交易,从而利用价差变化获利的行为。 基差一般指现货价格与某一月份期货价格的差,即:基差=现货价格-期货价格。理论上,基差应该等于该商品的持有成本。持有成本主要包括仓储成本、运输成本、质检成本、开具发票所增加的成本、交割费用、资金利息等等。一旦基差与持有成本偏离较大,就出现了期现套利的机会。如PVC期货与现货价差超过正常持有成本时,投资者就可以在现货市场采购符合交易所交割标准的现货,同时在期货市场上卖出同等数量的期货合约,然后将PVC现货制成标准仓单到期进行卖出交割获利。 二、期现套利成本分析 方案一假设企业按市价在期货市场以7000元/吨的价格卖出V0909的PVC合约60手,共计300吨;同时在生产地以6100元/吨的价格买入300吨PVC现货。假设持仓期限为3个月,现货所在地为华北地区。 理论上,PVC期现套利成本=到期交割成本+资金成本。 1.到期交割成本 到期交割成本=仓储费+运输费用+入库取样及检验费+手续费等。 ①大连期货交易所规定PVC的仓储费为1.0元/吨·天,按交割前一个月入库。1.0元/吨·天×60天=60元/吨。 ②按华北到华东公路整车运输计算,运输费用均价300元/吨。 ③入库取样及检验费为3000元/批,每批300吨,折合10元/吨。 ④手续费包括交割手续费2元/吨,交易手续费12元/手,折合为2.4元/吨。 ⑤入出库费用按铁路入出库费用(含装卸码垛、铁路代垫)计上限为25元/吨。 ⑥卖方交割缴纳增值税:每吨PVC缴纳增值税=(交割结算价-买入价)/(1+17%)×17%=900/(1+17%)×17%=130.8元/吨(国家税法规定企业增值税税率为17%)。 2.资金成本 资金成本包括保证金成本和现货资金成本。 PVC期现套利成本 从以上计算可以看出,情况下在PVC主要产区购买现货,然后到交割仓库交割进行期现套利成本在703.9元/吨左右,如果期货和现货价差大于套利成本,则市场存在套利机会,可以进行期现套利。 按价差在900元/吨计算,存在196.1元/吨的套利空间,每吨总资金占用7680.2元,资金收益率为2.55%。套利总资金在200万元左右,套利利润可达5.1万元。 若使用自有现货和资金套利,在制成标准仓单后向银行或交易所进行仓单质押,以冲抵期货保证金,降低资金占用,则可以忽略资金成本。按价差在900元/吨计算,存在369.8元/吨的套利空间,每吨总资金占用6630.2元,资金收益率为5.58%。套利总资金在200万元左右,套利利润可达11.6万元。 三、期现套利策略及时机选择 1.套利策略 根据前面计算和分析,当期货和现货价差超过无套利上下边界时,市场便存在套利机会。 目前来看,PVC0909合约期货价格与现货价差在600—900元/吨,超过无套利上边界,投资者就可以通过购入PVC现货到交易所指定仓库进行仓单注册,并同时在期货市场卖出相同数量的期货合约,持有到期一次性交割实现套利。 2.套利时机选择 在期货市场上由于资金的推动,价差变化往往会有一种惯性,也就是趋势。当大家捕捉到套利机会时,并不一定价差就会向着均衡回归,有可能继续扩大。因此,实际中要顺势操作,在价差趋势发生转变时入市进行套利交易。 四、期现套利过程风险管理 1.资金管理 不管是套利还是套保,资金管理始终应该放到首位。企业对套利需要的资金首先应该有一定的计划,切勿在资金不足时或使用借贷资金来进行套利,以避免资金成本上升和保证金不足等可能给企业带来的不必要的风险。 2.风险管理 套利交易虽然风险较低,但并非是完全无风险的。具体操作中应注意以下几点: ①企业在进行套利操作时应当注意现货数量、品质与期货头寸相匹配。 ②大连商品交易所规定PVC标准仓单的申请注册日距离PVC生产日期不得超过120个自然日(含120个自然日),企业应确保现货能够符合仓单申请注册时间规定。 ③企业应该根据对自身可承受的风险能力进行评估,然后设计相应的套利方案,这样才不会因市场出现特殊波动变化而使风险超越企业可承受程度而陷入困境。 ④企业应当安排专门的人员对套利过程进行管理和风险监控,建立科学合理的决策体系和风险控制体系。 3.套利和套保的区别 对于现货生产企业,企业可以更方便地进行套利操作。当期货价格高于现货价格并存在套利空间时,企业可以利用自身现货并在期货市场进行卖出期货合约实行套利。 正向套利与企业为锁定产品价格进行卖出保值操作类似,但是实际操作目标不同,套利是为了获得额外利润,套保是为了锁定未来价格波动风险。 套利是严格以企业现有存货为基准,即必须保证两个市场同时进行相反操作。而套保不但可以对现有存货套保也可能是企业根据生产计划,对未来产品进行适当套保。 五、结论 综上所述,由于期货市场存在一定的投机性,常常会出现期货现货价格背离的情况。当二者背离过多时,就可以进行期现套利交易。 PVC期货在上市初期由于市场的不成熟可能存在较多的套利机会,建议企业或大资金密切跟踪期现价差,当市场出现套利机会时实现套利。 市场已经出现短期的套利机会,短期内影响PVC价格的主要因素还是由于原油价格上涨推动的成本上涨,实际操作中应结合专业机构的分析建议选择合适时机入市。 最后,套利交易风险虽小,但并不意味着没有风险,市场不存在无风险套利,所以投资者在操作上应保持适当的谨慎。

期货套利的原则

当套利区间被确立,而当前的状态又显示出套利机会时,就可以进行套利操作了,一般而言,要遵循下述基本原则: 1、买卖方向对应的原则:即在建立买仓同时建立卖仓,而不能只建买仓,或是只建立卖仓 2、买卖数量相等原则:在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓,否则,多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险。 3、同时建仓的原则:一般来说,多空头寸的建立,要在同一时间。鉴于期货价格波动的,交易机会稍纵即逝,如不能在某一时刻同时建仓,其价差有可能变得不利于套利,从而失去套利机会 4、同时对冲原则:套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所希望的利润目标时,需要通过对冲来结算利润,对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时,很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。 5、合约相关性原则:套利一般要在两个相关性较强的合约间进行,而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利。这是因为,只有合约的相关性较强,其价差才会出现回归,亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平,这样,才有套利的基础,否则,在两个没有相关性的合约上进行的套利,与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。 市场中常常出现价格分布不寻常的合约组合,有些可以成为投资者套利交易的良好对象,有些则是“套利陷阱”,其存在由于种种原因,并不能很好的价差回归,有时甚至会出现令人诧异的变化,导致套利失败。因此投资者要格外小心下面几种“套利陷阱”。 1.不做跨年度的跨期套利 2.不做非短期因素影响的正向套利 由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会,发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变,所以,一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。 3.“逼仓”中的套利危险 其风险重要在跨期套利中浮现,一般而言,跨期的虚盘套利不涉及到现货,而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护,当市场行情呈现单边逼仓的时候,逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归,从而导致亏损的局势。 4.不做流动性差的合约 如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差,则大家就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓,如果不能,则要斟酌废弃该次套利机会。此外,如果组合构建得足够大,则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中,参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。 5.资金的机遇成本和借入成本 在实际投资中,两个交易账户均须备有足够的预留保证金,这会增添利息成本,从而下降收益率。大家需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金,而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。 综上,在实行投资的进程中,只有做到哪些可为,哪些不可为,根据科学的投资策略进行交易,能力在投资中下降风险,从而更为稳健地获得收益。

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